Plancher et Fun Money est une approche de décaissement qui sépare tes dépenses en deux : le plancher, tes dépenses essentielles couvertes par des revenus garantis à vie, et le Fun Money, tes dépenses discrétionnaires financées par tes placements.
Le principe : deux types de dépenses, deux sources de revenus
Toutes tes dépenses de retraite n'ont pas la même importance. Ton logement, ton épicerie et tes assurances doivent être payés, peu importe ce que font les marchés. Tes voyages, tes projets et tes cadeaux aux petits-enfants, eux, peuvent s'ajuster.
L'approche consiste donc à financer chaque type de dépense avec la source de revenus qui lui convient :
Exemple : un couple de 67 ans qui dépense 80 000 $ par année
Ses dépenses
Ses revenus
Exemple hypothétique, avant impôt. Le RRQ, la PSV et la rente viagère, garantis à vie, couvrent la totalité du plancher. Les placements financent le Fun Money.
Pourquoi cette approche fonctionne
- L'essentiel est toujours couvert. Même si les marchés chutent de 30 %, ton logement et ton épicerie restent payés par des revenus qui ne dépendent pas de la Bourse.
- Tu peux dépenser sans culpabilité. Les recherches de David Blanchett et Michael Finke montrent que les retraités qui ont des revenus garantis dépensent davantage leur épargne. Savoir que l'essentiel est assuré donne la permission de profiter du reste.
- Tes placements peuvent rester investis. Comme le Fun Money peut s'ajuster après une mauvaise année, tu n'as pas à vendre en panique. C'est une protection naturelle contre le risque de séquence.
Comment bâtir ton plancher
- Calcule tes dépenses essentielles. Ce dont tu as besoin, au minimum, pour bien vivre selon tes propres standards.
- Projette tes revenus garantis une fois tes rentes commencées. Additionne ta rente du RRQ, ta PSV et ta rente de retraite d'employeur, s'il y a lieu, au moment où elles seront toutes versées. Si tu reportes tes rentes à 70 ans, c'est leur montant à 70 ans, bonifié par le report, qu'il faut considérer.
- Mesure l'écart à ce moment-là. Tes revenus garantis couvrent-ils tes dépenses essentielles? Si oui, ton plancher est en place. Sinon, une rente viagère peut combler l'écart. Tu n'as pas à l'acheter tout de suite : tu peux calculer dès maintenant combien elle coûterait, mettre ce montant de côté, et prendre ta décision le moment venu.
- Planifie ton Fun Money. Le reste de ton patrimoine finance tes projets, avec un budget qui s'ajuste selon les marchés et tes envies.
Et si tu reportes tes rentes?
Reporter le RRQ et la PSV est souvent la façon la moins coûteuse d'augmenter ton plancher. Chaque mois de report après 65 ans augmente ta rente du RRQ de 0,7 % et ta PSV de 0,6 %, pour la vie et indexé à l'inflation. À 70 ans, c'est 42 % de plus pour le RRQ et 36 % de plus pour la PSV.
Le revers : pendant les années de report, tu n'as pas encore de plancher garanti. Tes placements doivent financer toutes tes dépenses, y compris l'essentiel. C'est la période où tu es le plus exposé au risque de séquence de rendement.
Les deux phases d'un plan avec report des rentes
Pour traverser ces années en sécurité, on prévoit une réserve sécuritaire, notre Coffre de guerre : des placements peu volatils, comme des obligations à court terme, qui couvrent tes dépenses essentielles jusqu'au début de tes rentes. Si les marchés baissent pendant cette période, tu puises dans ta réserve plutôt que de vendre tes actions à bas prix.
Ma recommandation. Personnellement, je recommande souvent un Coffre de guerre équivalent à environ 5 ans de retraits. Historiquement, cette réserve aurait permis de traverser la majorité des crises boursières sans avoir à vendre d'actions en baisse, le temps que les marchés se rétablissent.
Quel est ton plancher, et quel est ton Fun Money?
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Obtenir mon évaluation de retraite gratuiteSource : David Blanchett et Michael Finke, « Guaranteed Income: A License to Spend », 2024. Contenu éducatif, qui ne constitue pas un conseil financier personnalisé.
