Comment planifier sa retraite en période d’incertitude économique
Un guide pour bâtir un plan de revenu de retraite qui t’offre la tranquillité d’esprit—peu importe ce que le marché te réserve.
« Cette fois-ci, c’est différent. »
C’est ce que beaucoup de gens ressentent en ce moment. Peut-être toi aussi.
Les nouvelles économiques sont inquiétantes.
Les marchés jouent au yo-yo.
Et quand tu es à l’approche de la retraite — ou déjà dedans — chaque baisse de ton portefeuille te touche un peu plus.
C’est normal. Parce qu’à ce stade, ce n’est plus juste de l’argent.
C’est ton style de vie. Ta liberté. Ta paix d’esprit.
Mais voici ce qu’on oublie trop souvent :
🔁 Ce n’est pas la première fois que ça arrive.
💡 Et chaque crise passée nous laisse des leçons précieuses.
Alors, comment traverser les prochaines tempêtes sans paniquer?
Et surtout, comment bâtir un plan de retraite assez solide pour tenir bon… même quand tout semble s’effondrer?
C’est ce qu’on va voir, étape par étape.
✅ Dans cet article, tu vas découvrir :
Ce que les pires crises de marché nous ont appris sur la résilience
Comment structurer ton plan de retraite pour ne plus jamais paniquer en période de turbulence
Les concepts du coffre de guerre de 5 ans et de couverture du PMD, et pourquoi ils changent la donne
Et une méthode simple (mais puissante) en 3 couches, qui te permet de vivre ta retraite pleinement — même quand les marchés s’agitent
🔎 Prends quelques minutes pour lire la suite.
Tu vas voir qu’il est possible de retrouver la paix d’esprit, peu importe ce que les marchés te réservent.
Pourquoi la volatilité n’est pas ton pire ennemi
Même les pires crises se résorbent en moins de 5 ans
Voici quelques exemples parmi les plus marquants des dernières décennies :
2000–2002 – Bulle techno : Baisse de 49 %, reprise en 4,6 ans.
2008 – Grande Récession : Le S&P 500 a chuté de 57 %. La reprise a pris 4,6 ans.
2020 – Crise de la COVID : Une chute rapide de 34 %, avec une reprise en seulement 5 mois.
Et pourtant — à chaque fois, les marchés ont rebondi, et souvent en moins de 5 ans.
Les baisses font partie du cycle normal des marchés. Les reprises aussi.
Ceux qui avaient un plan solide et sont restés disciplinés s’en sont bien sortis.
Ceux qui ont paniqué et vendu? Plusieurs ont figé leurs pertes de façon permanente.
Les baisses de marché sont normales… et temporaires
Source: Dimensional (4 mars 2020)
In US dollars. Data is calculated off rounded daily returns. US Market is measured by the Russell 3000 Index. Largest Intra-Year Gain refers to the largest market increase from trough to peak during the year. Largest Intra-Year Decline refers to the largest market decrease from peak to trough during the year. 2020 is year-to-date as of February 28, 2020. Frank Russell Company is the source and owner of the trademarks, services marks, and copyrights related to Russell indexes.
Ce qu’on oublie souvent, c’est que même les années les plus turbulentes peuvent se terminer en hausse.
En 2020, le marché a plongé de 34 %… mais a terminé l’année à +16 %.
En date du 8 avril 2025, le marché avait plongé d’un peu plus de 23% par rapport à son sommet du 19 février. Est-ce inconfortable? Oui. Inédit? Non.
La volatilité fait partie du processus. Ce n’est pas une raison de tout remettre en question…
Ce que la peur te fait oublier en période d’instabilité
L’indice de la peur (VIX) : ce qu’il révèle vraiment
L’indice VIX, surnommé « l’indice de la peur », grimpe lorsque les investisseurs sont nerveux.
Quand il dépasse 33,5, que se passe-t-il?
Historiquement, les 6 mois suivants affichent un rendement moyen de +12,7 %
Autrement dit : quand la peur est au plus haut, les marchés sont souvent sur le point de rebondir.
Au moment où j’écris cet article, le VIX est à 30. Le 7 avril, il a atteint 60.
La peur, c’est un signal émotionnel, pas une stratégie.
Ce que les données disent : après la peur, les marchés rebondissent
Source: © Exhibit A, FactSet Research Systems Inc., Standard & Poor's | Latest: 2025-04-09
Si on regarde les 25 meilleures et les 25 pires journées des marchés… on remarque un phénomène frappant :
Elles surviennent souvent à quelques jours d’intervalle.
Ce qui veut dire que si tu sors du marché au mauvais moment, tu risques de manquer la reprise dès le lendemain.
C’est pour ça que vendre dans la panique est si dangereux. Tu ne protèges pas ton capital. Tu figes une perte et tu manques la reprise.
Alors… comment te protéger à la retraite?
Quand tu es à la retraite ou à quelques années de l’être, les baisses de marché ne sont plus seulement théoriques.
Ce n’est pas juste ton portefeuille qui bouge, c’est ton mode de vie qui est en jeu.
Tu te poses peut-être des questions comme :
Est-ce que je vais en avoir assez?
Est-ce que je vais devoir changer mon style de vie?
Est-ce le bon moment pour sortir de mes placements?
Voici la bonne nouvelle :
Même les pires krachs boursiers de mémoire récente se sont rétablis en moins de cinq ans.
Et même si c’est inconfortable, il faut être honnête :
Ce n’est pas une question de “si” les marchés vont rechuter… mais de “quand”.
C’est la loi de Murphy version retraite : les marchés vont connaître des hauts et des bas, c’est inévitable.
Mais c’est justement pour ça qu’un bon plan de retraite ne cherche pas à deviner l’avenir.
Il est conçu pour traverser les tempêtes sans paniquer.
Alors la vraie question, ce n’est pas “quand va arriver la prochaine baisse?”
C’est : “Est-ce que mon plan est bâti pour y survivre sans stress?”
Les piliers d’un plan de retraite résilient
Le coffre de guerre : 5 ans de sérénité pour vivre et respirer
Une des stratégies les plus efficaces que j’utilise avec mes clients, c’est le coffre de guerre de 5 ans.
Tu mets de côté 5 années de retraits planifiés dans des placements sûrs et accessibles, comme :
De l’argent comptant
Un compte d’épargne à intérêt élevé
Des CPG encaissables
Des obligations à court terme
Pourquoi 5 ans?
Parce que même les pires krachs boursiers de mémoire récente se sont rétablis en moins de cinq ans.
👉 Par exemple :
Si tu prévois retirer 40 000 $ par année à la retraite, ton coffre de guerre pourrait contenir 200 000 $ répartis dans des placements à faible risque.
Ce montant te permettrait de couvrir tes besoins en décaissement des cinq prochaines années sans toucher à tes actions si le marché traversait une période difficile.
Pourquoi c’est important?
Tu peux couvrir ton train de vie sans être forcé de vendre tes placements à perte
Tu donnes du temps à ton portefeuille à long terme pour rebondir
Et surtout : tu dors beaucoup mieux la nuit
Quand tu sais que tes cinq prochaines années sont sécurisées, les fluctuations de marché deviennent du bruit de fond. Beaucoup plus facile à ignorer…
Le plancher minimum de dignité: couvrir l’essentiel à vie
Avant de penser croissance ou rendement, je recommande de t’assurer que l’essentiel est couvert peu importe ce qui arrive, même si tu finis par épuiser tous tes actifs.
L’essentiel, c’est ce que j'appelle le plancher minimum de dignité (PMD).
Ton PMD, c’est le revenu minimum qu’il te faut pour vivre avec sécurité et dignité. Il couvre :
Ton logement
Ton alimentation
Tes services publics
Les soins de santé
Les transports
Ce revenu devrait venir de sources sécuritaires et garanties, comme :
Le RRQ et la PSV
Un régime de retraite à prestations déterminées (si tu en as un)
Une rente viagère (si les deux autres sources ne sont pas suffisantes)
👉 Par exemple :
Disons que ton PMD est de 2 200 $/mois.
Si ton RRQ t’apporte 800 $/mois
Ta PSV t’ajoute 700 $/mois
Et ton régime de retraite ou ta rente te donne 800 $/mois
➡️ Tu as ton 2 300 $/mois garanti, à vie, peu importe ce que font les marchés.
Résultat? Tu n’as aucune pression sur ton portefeuille pour couvrir l’essentiel. Même si les marchés plantent, ta vie continue normalement.
Quand tes besoins de base sont couverts automatiquement chaque mois pour le reste de tes jours et ce peu importe ce qui arrive, la retraite devient plus simple et beaucoup moins stressante.
Une fois que ton PMD est couvert de la sorte, le reste de ton portefeuille, tu en fais ce que tu veux. C’est ton FUN MONEY. Tu dépenses ça comme bon te semble. Pas besoin de te casser la tête à savoir si tu vas manquer d’argent plus tard.
Bien sûr, je te suggère de garder une réserve pour les imprévus…
Je te le dis, si tu planifies tes choses comme ça, la retraite ça devient une toute autre game.
Tu peux vraiment en profiter et arrêter de te sentir coupable de dépenser. C’est beaucoup plus agréable que de constamment surveiller ce que monsieur le marché fait.
Diversifier au-delà du S&P 500
Un portefeuille de retraite bien construit va au-delà des simples actions américaines et du S&P 500.
Différents types d’actifs réagissent différemment selon le contexte :
L’or conserve souvent sa valeur ou s’apprécie en période de tensions sur les marchés et d’inflation. Il a bondi de plus de 23% depuis le début de l’année 2025.
Les obligations génèrent des revenus et tendent à stabiliser les portefeuilles en période de baisse des marchés boursiers. Elles constituent également un excellent outil de diversification par rapport aux actions
Les actions internationales t’offrent une diversification géographique et monétaire.
Les actions canadiennes génèrent souvent un bon revenu de dividendes, avec une corrélation plus faible au marché américain.
Diversifier, ce n’est pas juste une stratégie défensive. C’est ce qui te donne de la flexibilité.
Séparer les classes d’actifs pour garder le contrôle
Un autre principe clé d’un bon plan de retraite : garder tes actifs séparés et accessibles.
Pourquoi?
Parce qu’à chaque année, certaines parties de ton portefeuille vont mieux performer que d’autres.
Si les actions baissent mais que l’or ou les obligations montent, tu peux :
✅ Retirer d’abord des actifs qui tiennent le coup
✅ Laisser le temps aux autres de récupérer
✅ Éviter de vendre à perte
👉 Par exemple :
En 2025, supposons que ton portefeuille contient :
40 % en actions
30 % en obligations
15 % en liquidités
15 % en or
Si les marchés boursiers sont en baisse de -15 %, mais que l’or grimpe de +20 % et que les obligations restent stables, tu peux :
→ Retirer ton revenu de retraite à partir de l’or et des liquidités
→ Laisser tes actions tranquilles jusqu’à ce qu’elles remontent
→ Rééquilibrer plus tard en rachetant des actions à prix réduit
Mais si tout est dans le rouge cette année-là?
Pas de panique.
👉 Tu peux simplement te reposer sur ton coffre de guerre — cette réserve de 5 ans sécurisée à l’écart des marchés — pour couvrir tes retraits sans vendre à perte.
Résultat?
Tu continues de vivre ta retraite comme prévu, sans stress, peu importe ce que les marchés te réservent à court terme.
C’est ça, le pouvoir d’un portefeuille structuré et bien séparé :
Tu gardes le contrôle.
Rééquilibre au lieu de réagir
Les marchés baissent. C’est désagréable, mais c’est normal.
Un investisseur discipliné profite des baisses du marché pour rééquilibrer et acheter à bas prix. Il ne panique pas.
Reste fidèle à ta stratégie et ton plan.
👉 Par exemple :
Imaginons que ton portefeuille cible est réparti ainsi :
60 % actions
40 % obligations
Après une baisse marquée des marchés, la valeur de tes actions chute, et ton portefeuille se retrouve à 50 % actions / 50 % obligations.
Ce que tu pourrais faire?
👉 Vendre une partie de tes obligations (qui ont mieux tenu le coup) pour racheter des actions à prix réduit, et revenir à ton allocation cible de 60/40.
Résultat?
Tu profites du rebond à venir, sans avoir essayé de prédire le marché, simplement en gardant le cap.
C’est ce genre de discipline qui produit des résultats à long terme.
Une fois l’essentiel couvert, investis le reste pour la croissance
Quand :
Tes besoins de base sont couverts par des revenus garantis
Ton coffre de guerre de 5 ans est bien rempli
Et que tu n’as pas besoin de toucher à ton portefeuille pour vivre dignement…
👉 Tu peux alors investir le reste de ton capital avec une vision à long terme.
Tu peux :
Prendre un peu plus de risque (selon ton profil)
Viser la croissance
Et laisser ton argent travailler pour les 10, 20, 30 prochaines années
Tu n’as plus besoin de deviner ce que les marchés feront demain.
Tu peux te concentrer sur ce que tu veux faire de ta retraite.
👉 Par exemple :
Tu arrives à la retraite avec un patrimoine de 800 000 $.
Tes revenus garantis (RRQ, PSV, pension) couvrent l’essentiel.
Tu alloues 200 000 $ à ton coffre de guerre (5 ans de retraits sécurisés).
Tu prévois une réserve de 200 000 $ pour les imprévus (soins, vieillissement, soutien familial, réparations, etc.).
Il te reste 400 000 $ que tu n’as pas besoin de toucher à court terme.
Ce capital peut être investi pour la croissance à long terme, en fonction de ton profil : FNB diversifiés, fonds diversifiés, immobilier, etc.
Et même ta réserve pour les imprévus n’a pas à rester inactive :
👉 Une grande partie de ces dépenses ne surviendra pas avant plusieurs années. Tu peux donc investir une bonne portion de cette réserve dans des placements à horizon plus long, tout en gardant une partie liquide.
Ce n’est plus de l’argent pour “survivre”.
C’est de l’argent pour vivre pleinement, maintenir ton niveau de vie, te gâter, ou laisser un héritage.
Fais confiance à ton plan de retraite
Un bon plan de retraite, ce n’est pas un plan conçu pour naviguer sur des eaux calmes.
Il est conçu pour affronter les tempêtes.
Quand tu as :
✅ un coffre de guerre de 5 ans
✅ un revenu garanti pour couvrir tes besoins essentiels
✅ un portefeuille bien diversifié
✅ et un processus clair pour savoir quoi vendre, quand et pourquoi...
...alors tu n’as plus besoin de réagir à chaque soubresaut du marché.
Tu peux faire confiance à ton plan et te sentir calme, confiant et en contrôle.
🍰 Le plan de revenu de retraite… version gâteau
Imagine ton plan de retraite comme un gâteau à trois étages : chaque niveau a un objectif et, ensemble, ils créent un ensemble stable et satisfaisant:
Première couche : le revenu garanti (la fondation)
C’est ta base solide. Elle est composée de revenus garantis et prévisibles comme :
Tes prestations de la RRQ et de la PSV
Ton régime de retraite à prestations déterminées (si tu en as un)
Une rente viagère si nécessaire
Ce revenu sert à couvrir ton plancher minimum de dignité — tes besoins essentiels comme le logement, la nourriture, les services de base, la santé et les transports.
C’est ce qui te permet de vivre dignement, peu importe ce que les marchés font.
Deuxième couche : le coffre de guerre de 5 ans (le coussin moelleux)
Souple, mais structurée. Elle contient cinq années de retraits planifiés, dans des placements à faible risque et facilement accessibles : liquidités, CPG encaissables, comptes à intérêt élevé, obligations à court terme…
C’est de là que vient ton FUN MONEY :
Ta croisière en Italie l’an prochain, ton safari dans deux ans, ou simplement tes dépenses pour profiter de la vie.
Et si les marchés traversent une tempête?
Cette couche absorbe le choc. Tu n’as pas besoin de toucher à tes actions pendant que les marchés se redressent.
Troisième couche : la croissance (le glaçage sucré du haut)
C’est ta couche de croissance à long terme.
Une fois que l’essentiel est couvert et que tes revenus à court terme sont sécurisés, tu peux investir le reste dans des placements à long horizon : FNB, fonds d’actions diversifiés, immobilier, etc.
C’est ce qui te permet de :
Protéger ton pouvoir d’achat contre l’inflation
Faire croître ton patrimoine
Te gâter plus tard… ou laisser un héritage
Un bon gâteau de retraite, c’est stable en bas, souple au milieu, et savoureux sur le dessus.
Tu peux le savourer à ton rythme — sans craindre qu’il s’écroule au moindre choc.
🎯 Conclusion : la paix d’esprit ne dépend pas des marchés
La volatilité n’est pas ton ennemie. C’est la panique qui l’est.
Un bon plan de retraite te permet de vivre avec confiance — pas parce qu’il élimine les imprévus, mais parce qu’il est conçu pour les traverser sans compromettre ta qualité de vie.
Quand tes besoins sont couverts, que ton fun money à court terme est sécurisé, et que le reste de ton portefeuille est structuré pour le long terme… tu peux cesser de t’inquiéter du marché, et commencer à te concentrer sur ce qui compte vraiment : profiter de ta retraite.
Et si tu n’es pas certain que ton plan actuel t’offre ce genre de tranquillité…
Ça vaut peut-être la peine d’en discuter.
Je serais heureux de t’aider à y voir plus clair.
👉 Faire le point sur mon plan de retraite
FAQ - Planifier sa retraite en période de volatilité
-
Pas nécessairement. Si ton plan est bien structuré (revenu garanti, coffre de guerre, actifs diversifiés), tu n’as pas besoin de réagir à court terme. Vendre dans la panique peut t’amener à cristalliser des pertes inutiles.
-
Parce que même les pires crises boursières des 25 dernières années ont récupéré en moins de 5 ans. Avoir 5 ans de retraits planifiés dans des placements sûrs te permet de traverser la tempête sans toucher à tes actions.
-
Une source de revenu sécuritaire est un revenu prévisible, stable et fiable, peu importe ce que les marchés font. C’est le genre de revenu sur lequel tu peux compter chaque mois, sans te soucier de la bourse, des taux d’intérêt ou de la conjoncture économique.
🔐 Les principales sources de revenu sécuritaire :
RRQ (Régime de rentes du Québec) : payé à vie, indexé à l’inflation
PSV (Pension de la Sécurité de la vieillesse) : également garantie et à vie
Régimes de retraite à prestations déterminées : versent un montant fixe mensuel à vie
Rente viagère : transforme un capital en revenu mensuel garanti, à vie
❗ Ce que ce n’est pas :
Des dividendes d’actions (même stables, ils peuvent baisser ou cesser)
Un REER investi dans des FNB ou fonds communs (trop dépendant du marché)
Une stratégie de retrait à pourcentage fixe (pas garantie, varie selon les rendements)
👉 En résumé :
Un revenu sécuritaire, c’est ce qui alimente ton plancher de dignité.
Ce n’est pas là pour générer du rendement, c’est là pour t’assurer que tes besoins essentiels seront toujours couverts, quoi qu’il arrive. -
L’approche du Fun Money est une façon de planifier la retraite qui te permet de vivre pleinement dès le début, sans culpabilité… tout en restant financièrement solide pour le long terme.
C’est une approche que nous avons développé pour aider nos clients à dépenser plus pour le plaisir au début de la retraite sans avoir à se sentir coupable.
✅ Le principe est simple :
Assure d’abord tes besoins essentiels à vie.
→ Avec des revenus garantis et stables (RRQ, PSV, rentes, etc.) pour couvrir ton plancher minimum de dignité.Ajoute une réserve pour te protéger à court terme.
→ C’est ton coffre de guerre de 5 ans : une réserve de retraits planifiés placés à l’abri des tempêtes boursières.Et le reste? C’est ton Fun Money.
→ C’est le capital que tu peux utiliser pour profiter maintenant : voyager, gâter les petits-enfants, t’offrir des projets, etc.
🧠 Pourquoi c’est important?
Beaucoup de gens vivent leur retraite sur la défensive : ils ont peur de manquer d’argent, alors ils dépensent moins… et passent à côté de leurs belles années.
Avec l’approche du Fun Money :
Tu sais combien tu peux dépenser sans nuire à ton avenir
Tu vis tes premières années de retraite avec plaisir, liberté et légèreté
Tu ne te sens plus coupable de te gâter
👉 En résumé :
L’approche du Fun Money, c’est mettre en priorité ta liberté, ton plaisir et ta paix d’esprit, sans jamais compromettre ta sécurité financière. -
Idéalement, tu devrais commencer à revoir ta stratégie entre 3 et 5 ans avant ta retraite.
Pourquoi?
Parce que la stratégie des 3 couches (revenu garanti, coffre de guerre de 5 ans, capital pour la croissance) nécessite :
✅ Une bonne connaissance de ton train de vie actuel et futur
✅ Des ajustements progressifs à ton portefeuille (ex. : sécuriser certaines sommes, bâtir ton coffre)
✅ Des décisions fiscales à planifier à l’avance (ex. : décaissement du REER, synchronisation avec RRQ/PSV)💡 Exemple :
Si tu veux prendre ta retraite à 65 ans, l’idéal est de commencer la planification entre 60 et 62 ans pour pouvoir répartir ton patrimoine de façon optimale sans précipitation, et surtout sans subir les fluctuations du marché à la dernière minute.Mais il n’est jamais trop tôt pour commencer à structurer les bases — surtout si tu veux éviter les erreurs de dernier moment.
Les informations présentées dans cet article sont fournies à titre informatif seulement et ne constituent pas des conseils financiers, fiscaux ou juridiques personnalisés. Chaque situation est unique. Avant de prendre une décision, il est recommandé de consulter un planificateur financier ou un professionnel qualifié.
